投资艺术品基金胜过炒股炒房

论坛主持

在股市低迷、地产限购、金价高企等情况下，很多个人资金都在寻找投资升值新路。作为新的投资渠道，艺术品投资因升值潜力巨大为外界关注，但由于艺术品投资门槛较高，普通投资者难以涉足。
　　
记者近日获悉，一种新的投资艺术品方式在深圳出现，它大大降低了普通人参与艺术品投资的门槛。以基金的方式，由专业人士负责打理艺术品投资，改变了原本圈子小、门槛高的艺术品投资状况，让原本是处于象牙塔顶尖的一种投资方式，也可以进入到普通人的投资范围里，解决普通人玩艺术品不能分辨“真假”以及难选择投资对象等问题，让“普通人也能玩艺术品投资”。
　　
改变艺术品市场的运作方式
　　
“简单来说，我们是投资艺术品领域的PE(私募基金)。”深圳谦牧文化发展有限公司总经理王鹏向本报记者表示，资本市场的PE，大家都很了解，但作为艺术品的PE，内地并不多见。
　　
“我们不赚取艺术品升值的差价，而是从中收取10%至15%佣金运营。”他解释说，深圳谦牧文化发展有限公司并不直接面对普通投资者，而是和银行合作，由银行向普通投资者发行投资艺术品的基金，然后银行委托其进行艺术品投资，从而为投资者获取收益。
　　
对于深圳谦牧这种艺术品领域的PE模式，收藏界资深人士、知名评论员刘申宁认为“将改变艺术品市场以往的运作方式”。
　　
他告诉深圳商报记者，中国的艺术品交易市场发展大致可分为三个阶段：第一个阶段是2004年以前，艺术品交易市场多是个人行为，有价值的艺术品往往是被有实力的个人所购买，作为收藏或爱好；第二个阶段是从2005年开始，大量公司与企业开始介入艺术品交易市场，或通过签合同买断艺术家作品的方式谋求巨大利润空间，还纷纷建立美术馆收藏书画，把这些艺术品当成公司资产运作。
　　
“第三阶段，从去年开始，基金便开始介入艺术品交易市场，把艺术品与资本市场结合起来。”刘申宁表示，基金的介入将改变艺术品市场以往的运作方式，改变了原本圈子小、门槛高的艺术品投资状况，让原本处于象牙塔顶尖的一种投资方式，进入到普通人投资范围里，解决普通人玩艺术品不能分辨“真假”以及难选择投资对象等问题，让“普通人也能玩艺术品投资”。
　　
锁定一个画家挖掘价格洼地
　　
那么，作为投资艺术品领域的PE，深圳谦牧又是如何操作？
　　
“我们主要挖掘艺术品中的价格洼地。比如，画家许勇的作品，我们买断了其未来3年内的作品，并要求其在一段时间内提供一定数量有质量的作品，不好的不要。”王鹏告诉记者，深圳谦牧公司组建了非常专业的艺术品投资专家队伍，今年年初和银行合作发行以画家许勇的画作为投资对象的“大红袍”艺术品投资基金第1期1000多万，正式发行后短短一个星期内就被抢购一空。
　　
为什么要选择许勇这样的艺术家？王鹏表示，在进行投资之前，他们会对所选择的艺术家充分考察，分别从横向与纵向全面判断其是否具有投资空间。纵向来看，即是从艺术家的人生经历来看，如曾获得什么奖项，在中国美术史上是否有一定的地位，这些都是需要考虑的条件。横向来看，即是拿所选择投资的艺术家与同时期同水平的艺术家相比。
　　
“艺术品都是靠"比"的，许勇老师的画比他同期同水平画家的画价格低了10至20倍，即使是作品水平不及他的一些画家，其作品的价格也超过他5至10倍。”王鹏告诉记者，“许勇老师的作品非常好，几乎没有应酬之作，都是精品。”
　　
他还表示，许勇的画有一个特点，就是少。“在市面上，几乎找不到他的画”。王鹏解释，“因为许勇老师的画都是"大画"，都是几十米的巨幅画，不仅尺寸大，体裁也大，而且他以前的作品大多也不愿意卖，只愿意捐给国家。”
　　
“一个产品的价格取决于"产品价值"，许勇老师的画艺术价值高、产品价值高、艺术地位高，因此蕴含了巨大的价值空间，我们是很有把握才投资他。”王鹏表示，许勇作品的价值未来会由市场来验证，比如，可以通过拍卖来体现其作品真正的价值。
　　
选准投资对象获益空间巨大
　　
“我们还在摸索着走这条路，因为国内外均无可借鉴的"前路"。王鹏表示，和国外玩艺术品投资的基金会不一样的是，“我们的模式不同，出资人将获得最大的收益，而我们只是从中抽取15%左右的佣金，实际上是充当了"艺术品PE"的身份”。
　　
“我们是用私募的股权投资方式来做艺术品，即是把画家当成企业来看待，来投资。”王鹏告诉记者，想要获得投资的画家必须具备三个条件：“有可推出的市场”、“有可推出的能力”与“有升值的空间”，同时，还要看其在作品的定位上，是否是同类中最好的，是否容易复制，“我们绝不会投资如牡丹、竹子等一些容易复制体裁的画”。
　　
那么，选准了投资的对象，升值的空间又有多大呢？王鹏告诉记者，以画家许勇为例，许勇现在的画作是价格低洼，其实际价格并未真实体现出来。他还以许多同水平的画家为例，如大名鼎鼎的王子武，在20年前，他的画作2万就可以买到一幅，如今已翻了数百倍。又如何家英，当初其一幅作品也仅值2万多，但如今已经翻了不知多少倍，价值千万以上。还有王广义、张晓刚(微博)等画家也是如此。“这就是市场运作的结果，所以，真正的好艺术作品是需要我们去挖掘、去发现的，会由市场来验证”。
　　
虽然投资形式与资本市场的PE类似，但退出的方式不尽相同。王鹏表示，艺术品的推出方式较之私募基金投资企业要来得简单，只需通过传统的拍卖或者通过开设画展来销售即可。“一般只要顺利推出去，就能获得高回报率，其收益远远高于房地产或者股票投资。”